Use este identificador para citar ou linkar para este item: http://rebacc.crcrj.org.br/handle/123456789/3401
Registro completo de metadados
Campo DCValorIdioma
dc.creatorJubert, Roberto Wagner-
dc.creatordo Monte, Paulo Aguiar-
dc.creatorPaixão, Márcia Cristina Silva-
dc.creatorLima, Willemberg Harley de-
dc.date2009-03-04-
dc.date.accessioned2016-12-22T14:00:51Z-
dc.date.available2016-12-22T14:00:51Z-
dc.identifierhttps://cgg-amg.unb.br/index.php/contabil/article/view/24-
dc.identifier.urihttp://rebacc.crcrj.org.br/handle/123456789/3401-
dc.descriptionA volatilidade é uma das ferramentas estatísticas mais importantes para os agentes econômicos que atuam no mercado de ações. Freqüentemente, observam-se comportamentos assimétricos da volatilidade, como: períodos de intensa volatilidade após períodos de quedas nos preços, ao passo que a volatilidade não é tão alta em períodos de alta nos preços, e choques positivos e negativos gerando efeitos diferentes sobre a volatilidade. Tais comportamentos assimétricos podem ser capturados pelos modelos GARCH, TARCH e EGARCH, variantes do modelo ARCH. Neste contexto, partindo-se da premissa de que a análise risco-retorno compreende um dos critérios relevantes de decisão dos investidores, este estudo se propôs a analisar o padrão da volatilidade dos índices de ações do mercado brasileiro, no período 2006-2007, notadamente o Índice Bovespa (IBOVESPA) e os índices setoriais: Índice de Energia Elétrica (IEE), Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE), Índice do Setor Industrial (INDX) e o Índice de Telecomunicações (ITEL). Para todos os índices analisados, os modelos estimados evidenciaram que o movimento do mercado no dia anterior influencia a volatilidade corrente. Os modelos assimétricos evidenciaram o efeito alavancagem em que os retornos negativos estão mais associados aos aglomerados de volatilidade, isto é, choques negativos provocam maior instabilidade no mercado de ações. Constatou-se que os modelos simétricos e assimétricos têm estimativas razoavelmente similares, evidenciando que o resultado empírico corroborou as expectativas teóricas.-
dc.formatapplication/pdf-
dc.languagepor-
dc.publisherContabilidade, Gestão e Governança-
dc.relationhttps://cgg-amg.unb.br/index.php/contabil/article/view/24/47-
dc.sourceContabilidade, Gestão e Governança; v. 11, n. 1-2 (2008)-
dc.source1984-3925-
dc.source1984-3925-
dc.titleUm Estudo do Padrão de Volatilidade dos Principais Índices Financeiros do Bovespa: uma Aplicação de Modelos ARCH-
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/article-
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/publishedVersion-
dc.typeAvaliado por Pares, Artigos-
Aparece nas coleções:Revista Contabilidade Gestão & Governança - UNB

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