Use este identificador para citar ou linkar para este item: http://rebacc.crcrj.org.br/handle/123456789/3517
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Campo DCValorIdioma
dc.creatorPaulo, Edilson-
dc.creatorSarlo Neto, Alfredo-
dc.creatorSantos, Mateus Alexandre Costa dos-
dc.date2012-08-23-
dc.date.accessioned2016-12-23T12:32:57Z-
dc.date.available2016-12-23T12:32:57Z-
dc.identifierhttp://asaa.anpcont.org.br/index.php/asaa/article/view/70-
dc.identifier.urihttp://rebacc.crcrj.org.br/handle/123456789/3517-
dc.descriptionPresume-se que a divulgação do lucro contábil impacta o preço das ações, tendo vista que esse número contábil representa a medida síntese do desempenho da firma e pode ser considerado um indicador de fluxos de caixas futuros. Contudo, as pesquisas não têm apresentado evidências consistentes acerca desse fenômeno. A própria hipótese da eficiência de mercado oferece questionamentos que infirmam essa ideia, na medida em que existência de inúmeros meios informacionais, bem como a não contemporaneidade entre o lucro contábil e o preço das ações, por exemplo, tendem a reduzir a representatividade da divulgação dos resultados contábeis. Dessa forma, o presente estudo tem por objetivo verificar se os preços das ações reagem à divulgação do lucro contábil trimestral e, ao mesmo tempo, avaliar se essa reação é diferente das reações mensuradas para os demais dias do período analisado, avaliação esta que amplia substancialmente o escopo da análise tradicional e avança na compreensão do conteúdo informacional do lucro contábil. A metodologia empregada consistiu na realização de estudos de eventos diários ao longo do período compreendido entre 07/1999 a 03/2008, para 91 firmas listadas na Bolsa de Valores de São Paulo – BOVESPA, perfazendo 133.658 eventos-firma. A significância das variações anormais dos preços foi verificada por meio dos testes Portfolio, Sinais, Sinais Generalizados e Rank. Os resultados indicam que o conteúdo informacional do lucro contábil trimestral divulgado é assimétrico, uma vez que o mercado só reagiu às divulgações de variações negativas (Más Notícias). Além disso, verificouse que essas reações foram diferentes daqueles observadas para as Boas Notícias e para os demais dias do período analisado.-
dc.formatapplication/pdf-
dc.languagepor-
dc.publisherAnpCONT-
dc.relationhttp://asaa.anpcont.org.br/index.php/asaa/article/view/70/57-
dc.rightsDireitos autorais 2014 Advances in Scientific and Applied Accounting-
dc.sourceAdvances in Scientific and Applied Accounting; v. 5, n. 1 (2012); 54-79-
dc.source1983-8611-
dc.subjectLucro Contábil. Retorno Anormal. Estudo de Eventos. Eficiência de Mercado. Reação.-
dc.titleREAÇÃO DO PREÇO DAS AÇÕES E INTEMPESTIVIDADE INFORMACIONAL DO LUCRO CONTÁBIL TRIMESTRAL NO BRASIL-
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/article-
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/publishedVersion-
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