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Campo DCValorIdioma
dc.creatorLeone, Rodrigo-
dc.creatorNascimento, Roberto Quirino do-
dc.creatorLeone, George Guerra-
dc.creatorOliveira, Paulo-
dc.date2007-08-01-
dc.date.accessioned2020-08-13T16:00:56Z-
dc.date.available2020-08-13T16:00:56Z-
dc.identifierhttps://www.revistas.usp.br/rcf/article/view/34231-
dc.identifier10.1590/S1519-70772007000200003-
dc.identifier.urihttp://rebacc.crcrj.org.br/handle/123456789/5580-
dc.descriptionA mensuração do risco, integrada aos modelos de finanças corporativas mediante o trabalho de Markowitz, era baseada na variância dos retornos em torno do retorno médio naquele período. Entretanto, apesar do cálculo do risco pela variância ter a propriedade de penalizar variações superiores a uma unidade, tal metodologia não diferencia variações negativas de variações positivas. Neste trabalho, propõe-se uma mensuração do risco, na qual se incorpora uma função utilidade, de modo a retratar a característica, suposta comum aos investidores racionais, de que a decepção com a perda é mais sentida que a satisfação com o ganho. A inserção dessa nova componente, além de fornecer novas interpretações de volatilidade, mostrou-se um instrumento de alerta mais eficaz que a metodologia usual.-
dc.descriptionThe measurement of risk presented in Markowitz work was based on the variance of returns. In spite of penalizing deviation greater than the unity, this methodology does not differentiate positive from negative deviation. This study proposes a measurement of risk in which a utility function is incorporated to describe the characteristics of a rational investor. The disappointment of the investor with the loss is greater than the satisfaction with the gain. This new component, in addition to supplying other interpretations for volatility, seems to be a more effective alert instrument than the usual methodology.-
dc.formatapplication/pdf-
dc.languagepor-
dc.publisherUniversidade de São Paulo. Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade-
dc.relationhttps://www.revistas.usp.br/rcf/article/view/34231/36963-
dc.rightsCopyright (c) 2018 Revista Contabilidade & Finanças-
dc.rightshttp://creativecommons.org/licenses/by/4.0-
dc.sourceRevista Contabilidade & Finanças; v. 18 n. 44 (2007); 23-32-
dc.sourceRevista Contabilidade & Finanças; Vol 18 No 44 (2007); 23-32-
dc.sourceRevista Contabilidade & Finanças; Vol. 18 Núm. 44 (2007); 23-32-
dc.source1808-057X-
dc.source1519-7077-
dc.subjectMeasurement of Risk; Utility Function; Utility Deviation; Stock Market-
dc.subjectMensuração do Risco; Função Utilidade; Desvio-Utilidade; Mercado de Ações-
dc.titleProposta de mensuração de risco baseado em utilidade-
dc.titleRisk measurement proposal based on utility-
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/article-
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/publishedVersion-
Aparece nas coleções:Revista Contabilidade & Finanças - USP

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