Use este identificador para citar ou linkar para este item: http://rebacc.crcrj.org.br/handle/123456789/5709
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Campo DCValorIdioma
dc.creatorAmorim, Ana Luísa Gambi Cavallari-
dc.creatorLima, Iran Siqueira-
dc.creatorMurcia, Fernando Dal-Ri-
dc.date2012-12-01-
dc.date.accessioned2020-08-13T16:01:24Z-
dc.date.available2020-08-13T16:01:24Z-
dc.identifierhttps://www.revistas.usp.br/rcf/article/view/53075-
dc.identifier10.1590/S1519-70772012000300005-
dc.identifier.urihttp://rebacc.crcrj.org.br/handle/123456789/5709-
dc.descriptionDe acordo com a literatura existente, as informações contábeis representam um importante estimador dos fluxos de caixa futuros da empresa, servindo, portanto, para fins de avaliação do risco de um investimento em ações. Isso porque tais informações refletem a realidade econômico-financeira da empresa em um dado período, possuindo, consequentemente, relação com o risco sistemático de um investimento, o que justifica sua utilização para fins de decisões relacionadas à composição de um portfólio de ações. Dentro desse contexto, o presente trabalho busca apresentar evidências empíricas da relação entre as informações contábeis e o risco sistemático no mercado brasileiro. Mais especificamente, objetiva-se analisar a relação entre os betas contábeis e os betas de mercado de companhias no Brasil. Para isso, foram selecionadas 97 empresas, da Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros de São Paulo (BM&FBOVESPA), de 15 setores econômicos, entre o 1º trimestre de 1995 e o 3º trimestre de 2009. Foram utilizadas 468 variáveis contábeis. Para operacionalizar a relação entre as variáveis foi utilizado um modelo de regressão com dados em painel. Os resultados evidenciaram que alguns betas contábeis podem explicar o beta de mercado e podem fazê-lo de forma antecipada, podendo, ainda, melhorar a previsão do beta de mercado quando associados a betas de mercado históricos. Por outro lado, a maior parte das versões de betas contábeis apresentou relação pouco significativa ou mesmo inexistente.-
dc.descriptionAccording to the existing literature, accounting information represents an important predictor of a company's future cash flow and serves to assess the risk of stock investments. Because such information reflects the economic and financial reality of a company during a given period, this information relates to the systematic risk of an investment, which justifies the use of the information for decisions related to the composition of a stock portfolio. Within this context, the present study seeks to present empirical evidence on the relationship between accounting information and systematic risk in the Brazilian market. More specifically, the objective is to analyze the relationship between the accounting betas and the market betas of companies in Brazil. For this analysis, 97 companies from 15 economic sectors were selected from the Securities, Commodities, and Futures Exchange of São Paulo (Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros de São Paulo - BM&FBOVESPA) from the first quarter of 1995 to the third quarter of 2009. A total of 468 accounting variables were used. To operationalize the relationship between the variables, a regression model with panel data was used. One the one hand, the results show that some accounting betas may explain the market beta and do so in an anticipated manner and that these accounting betas are able to improve the prediction of the market beta when used alongside the historical market betas. On the other hand, the majority of accounting beta versions displayed a rather insignificant or even nonexistent relationship.-
dc.formatapplication/pdf-
dc.formatapplication/pdf-
dc.languagepor-
dc.languageeng-
dc.publisherUniversidade de São Paulo. Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade-
dc.relationhttps://www.revistas.usp.br/rcf/article/view/53075/57133-
dc.relationhttps://www.revistas.usp.br/rcf/article/view/53075/57134-
dc.rightsCopyright (c) 2018 Revista Contabilidade & Finanças-
dc.rightshttp://creativecommons.org/licenses/by/4.0-
dc.sourceRevista Contabilidade & Finanças; v. 23 n. 60 (2012); 199-211-
dc.sourceRevista Contabilidade & Finanças; Vol 23 No 60 (2012); 199-211-
dc.sourceRevista Contabilidade & Finanças; Vol. 23 Núm. 60 (2012); 199-211-
dc.source1808-057X-
dc.source1519-7077-
dc.subjectAccounting information; Systematic risk; Beta; CAPM-
dc.subjectInformação contábil; Risco sistemático; Beta; CAPM-
dc.titleAnálise da relação entre as informações contábeis e o risco sistemático no mercado brasileiro-
dc.titleAnalysis of the relationship between accounting information and systematic risk in the Brazilian market-
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/article-
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/publishedVersion-
Aparece nas coleções:Revista Contabilidade & Finanças - USP

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