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http://rebacc.crcrj.org.br/handle/123456789/7397| Título: | Structure, market power, and profitability: evidence from the banking sector in Latin America Estrutura, poder de mercado e rentabilidade: evidências do setor bancário na América Latina Estrutura, poder de mercado e rentabilidade: evidências do setor bancário na América Latina |
| Palavras-chave: | bancos concentração competição lucratividade América Latina bancos concentração competição lucratividade América Latina banks concentration competition profitability Latin America |
| Editora / Evento / Instituição: | Universidade de São Paulo. Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade |
| Descrição: | O objetivo deste trabalho é avaliar a influência da estrutura de mercado sobre a concorrência entre bancos e aferir se a concorrência afeta a rentabilidade desses em diferentes países da América Latina. O trabalho também busca comparar, entre 16 países do continente, os níveis de concentração, competição e lucratividade dos respectivos setores bancários. Este artigo preenche a lacuna de pesquisa sobre estrutura e poder de mercado dos bancos em países emergentes, ao comparar o Brasil com os demais países do continente. O tema é extremamente importante em um momento de debate sobre as altas taxas de juros no Brasil, a estrutura de mercado observada e o alegado papel disso sobre os níveis de spread entre taxas de empréstimo e captação. A pesquisa fornece evidências para o debate acerca da estrutura da indústria bancária. Para avaliar a competição, utilizou-se o modelo Panzar-Rosse. A concentração foi medida pelos índices Herfindahl-Hirschman e CR5 ratio. Para verificar a ligação entre as variáveis, foram testadas as hipóteses do modelo structure-conduct-performance, por meio de amostra com 16 países da América Latina, para o período 2011-2017, utilizando regressão de dados em painel. Neste estudo, realizado para a indústria bancária da América Latina, rejeitaram-se as premissas do modelo estrutura-condutaperfomance (structure-conduct-perfomance – SCP), que afirmam que a concentração diminui a competição, ocasionando maior lucratividade do setor. Na comparação das variáveis estudadas entre países do continente, o Brasil apresentou o menor índice de competição. Já nas avaliações da concentração e da lucratividade, apresentou resultados em linha com a média. Os resultados da pesquisa servem para elucidar o intenso debate acerca da estrutura do mercado bancário. Além disso, servem como base científica para ações de reguladores, visando incentivar a competição e diminuir o spread bancário. The aim of this paper is to evaluate the influence of market structure on the competition between banks and to determine whether competition affects their profitability in different countries in Latin America. The study also seeks to compare, between 16 countries in the continent, the levels of concentration, competition, and profitability of the respective banking sectors. This article fills the research gap regarding the structure and market power of banks in emerging countries, by comparing Brazil with the other countries in the continent. The topic is extremely important at a time of debate about the high interest rates in Brazil, the market structure observed, and the alleged effect of this on the high levels of spread between lending and borrowing rates. The research provides evidence for the debate regarding the structure of the banking industry. To evaluate competition, the Panzar-Rosse model was used. Concentration was measured by the Herfindahl-Hirschman index and CR5 ratio. To verify the link between the variables, the hypotheses of the structure-conduct-performance model were tested, via a sample of 16 countries in Latin America, covering the period from 2011 to 2017, using panel data regression. This study, conducted for the banking industry in Latin America, rejected the premises of the structure-conduct-performance (SCP) model, which affirm that concentration reduces competition, causing higher profitability in the sector. In the comparison of the studied variables between the countries in the continent, Brazil presented the lowest competition index. The concentration and profitability assessments, in turn, presented results in line with the mean. The results of the research serve to elucidate the intense debate regarding the structure of the banking market. Moreover, they serve as a scientific basis for regulators’ actions, aiming to incentivize competition and reduce bank spread. O objetivo deste trabalho é avaliar a influência da estrutura de mercado sobre a concorrência entre bancos e aferir se a concorrência afeta a rentabilidade desses em diferentes países da América Latina. O trabalho também busca comparar, entre 16 países do continente, os níveis de concentração, competição e lucratividade dos respectivos setores bancários. Este artigo preenche a lacuna de pesquisa sobre estrutura e poder de mercado dos bancos em países emergentes, ao comparar o Brasil com os demais países do continente. O tema é extremamente importante em um momento de debate sobre as altas taxas de juros no Brasil, a estrutura de mercado observada e o alegado papel disso sobre os níveis de spread entre taxas de empréstimo e captação. A pesquisa fornece evidências para o debate acerca da estrutura da indústria bancária. Para avaliar a competição, utilizou-se o modelo Panzar-Rosse. A concentração foi medida pelos índices Herfindahl-Hirschman e CR5 ratio. Para verificar a ligação entre as variáveis, foram testadas as hipóteses do modelo structure-conduct-performance, por meio de amostra com 16 países da América Latina, para o período 2011-2017, utilizando regressão de dados em painel. Neste estudo, realizado para a indústria bancária da América Latina, rejeitaram-se as premissas do modelo estrutura-condutaperfomance (structure-conduct-perfomance – SCP), que afirmam que a concentração diminui a competição, ocasionando maior lucratividade do setor. Na comparação das variáveis estudadas entre países do continente, o Brasil apresentou o menor índice de competição. Já nas avaliações da concentração e da lucratividade, apresentou resultados em linha com a média. Os resultados da pesquisa servem para elucidar o intenso debate acerca da estrutura do mercado bancário. Além disso, servem como base científica para ações de reguladores, visando incentivar a competição e diminuir o spread bancário. |
| URI: | http://rebacc.crcrj.org.br/handle/123456789/7397 |
| Outros identificadores: | https://www.revistas.usp.br/rcf/article/view/179169 10.1590/1808-057x202010490 |
| Aparece nas coleções: | Revista Contabilidade & Finanças - USP |
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